Lo stop loss è un ordine utilizzato per chiudere automaticamente una posizione quando il prezzo raggiunge un livello prestabilito. È uno degli strumenti fondamentali della gestione del rischio nel trading.
Come funziona uno stop loss
Quando il prezzo raggiunge il livello impostato, la piattaforma invia l'ordine di chiusura secondo le modalità previste dall'intermediario. In mercati molto veloci il prezzo effettivo di esecuzione può differire da quello impostato: questo fenomeno è chiamato slippage.
Esempio pratico
Immagina un acquisto a 100 € e uno stop a 96 €. La distanza è di 4 €. Se la posizione è di 10 unità, la perdita teorica prima di costi e slippage sarebbe 40 €. Questo esempio mostra perché lo stop deve essere collegato anche alla dimensione della posizione.
| Elemento | Esempio |
|---|---|
| Prezzo ingresso | 100 € |
| Stop loss | 96 € |
| Rischio per unità | 4 € |
Dove posizionare lo stop loss
Posizionarlo a una distanza casuale può essere poco efficace. Chi usa la analisi tecnica spesso osserva supporti, resistenze, massimi e minimi precedenti, volatilità e struttura del prezzo. La Price Action può aiutare a definire un punto in cui l'ipotesi operativa non è più valida.
Stop troppo stretto o troppo largo
Uno stop troppo vicino può essere colpito da normali oscillazioni del mercato. Uno stop troppo distante aumenta invece la perdita potenziale. La soluzione non è spostarlo arbitrariamente, ma coordinare distanza dello stop e dimensione della posizione.
Stop loss e leva finanziaria
Con la leva finanziaria l'impatto dei movimenti di prezzo può essere amplificato. Per questo la gestione dello stop assume ancora più importanza quando si utilizzano CFD o altri strumenti derivati.
Stop loss e take profit
Lo stop definisce il rischio, mentre il take profit definisce un possibile livello di uscita in profitto. Valutarli insieme permette di stimare il rapporto rischio/rendimento prima di entrare.
Broker e strumenti di gestione del rischio
Le funzioni disponibili e le modalità di esecuzione possono cambiare da broker a broker. Puoi confrontare le pagine Cercobroker dedicate a eToro, Libertex, AvaTrade e Plus500.
FAQ
Lo stop loss garantisce il prezzo di uscita?
Non sempre. In presenza di gap o forte volatilità può verificarsi slippage.
È meglio uno stop fisso o dinamico?
Dipende dalla strategia. Un trailing stop può seguire il prezzo, ma non è automaticamente migliore di uno stop fisso.
Posso fare trading senza stop loss?
È tecnicamente possibile su alcune piattaforme, ma significa dover gestire il rischio in altro modo e richiede particolare disciplina.
Contenuto informativo e non consulenza finanziaria. Nessuno strumento di gestione del rischio elimina la possibilità di perdita.