Nelle piattaforme Forex e CFD il saldo del conto non indica da solo quanto capitale è disponibile per sostenere posizioni a leva. Equity, margine utilizzato e margine libero descrivono aspetti differenti del rischio operativo. Comprendere questi indicatori è essenziale prima di aumentare l'esposizione.
Saldo ed equity non sono la stessa cosa
Il saldo riflette normalmente le operazioni già contabilizzate, mentre l'equity considera anche i profitti e le perdite non realizzati sulle posizioni aperte, secondo le regole della piattaforma. Se il conto ha saldo 1.000 euro e le posizioni mostrano una perdita aperta di 150 euro, l'equity teorica è 850 euro, prima di ulteriori costi e aggiustamenti.
Che cosa misura il margine libero
In una rappresentazione comune, margine libero = equity − margine utilizzato. Nell'esempio, se 400 euro sono richiesti come margine, il margine libero è 450 euro. Non sono soldi aggiuntivi né una garanzia contro le perdite: la cifra diminuisce se il mercato si muove contro le posizioni.
Livello di margine e soglie critiche
Molte piattaforme mostrano il livello di margine come equity divisa per margine utilizzato, moltiplicata per cento. Con equity di 850 euro e margine di 400 euro, il livello è 212,5%. Le soglie di avviso, margin call o chiusura automatica cambiano secondo prodotto, giurisdizione e contratto. Verifica sempre quelle applicabili al tuo conto.
Come contenere il rischio
Non considerare il margine libero come importo da impegnare completamente. Valuta l'impatto di movimenti improvvisi, spread più ampi, gap e costi overnight. Un ordine stop può ridurre il rischio ma non garantisce il prezzo di esecuzione. Una leva elevata riduce lo spazio per assorbire oscillazioni sfavorevoli.
Domande frequenti
Equity negativa significa sempre debito verso il broker?
Le tutele e le modalità di saldo dipendono dalla normativa, classificazione del cliente e prodotto. Non dare per scontate le condizioni.
Il livello di margine ha la stessa soglia su tutti i broker?
No. Controlla regole e documenti del rapporto effettivamente sottoscritto.
Per approfondire
Consulta le informazioni pubblicate da CONSOB sui rischi finanziari e verifica le condizioni sul sito ufficiale del tuo intermediario.
Informazione generale, non consulenza personalizzata.